天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2019年12月12日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2019】2823号）ღღღ。

　　本基金管理人保证招募说明书的内容真实ღღღ、准确ღღღ、完整ღღღ。本招募说明书经中国证监会注册ღღღ，但中国证监会准予本基金募集的注册ღღღ，并不表明其对本基金的投资价值ღღღ、市场前景和收益做出实质性判断或保证ღღღ，也不表明投资于本基金没有风险ღღღ。本基金的基金合同于2020年6月23日正式生效ღღღ。

　　本基金投资于证券市场ღღღ，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动ღღღ。投资有风险ღღღ，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书ღღღ，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性ღღღ，充分考虑自身的风险承受能力ღღღ，理性判断市场ღღღ，对认购（或申购）基金的意愿ღღღ、时机ღღღ、数量等投资行为作出独立决策ღღღ。投资人在获得基金投资收益的同时ღღღ，亦承担基金投资中出现的各类风险ღღღ，可能包括ღღღ：证券市场整体环境引发的系统性风险ღღღ、个别证券特有的非系统性风险ღღღ、大量赎回或暴跌导致的流动性风险ღღღ、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等ღღღ。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则ღღღ，在投资者作出投资决策后ღღღ，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险ღღღ，由投资者自行负责ღღღ。

　　本基金属于债券型证券投资基金ღღღ，其预期风险收益水平低于股票型基金ღღღ、混合型基金ღღღ，高于货币市场基金ღღღ。

　　基金管理人在此特别提示投资者ღღღ：本基金存在法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险ღღღ。

　　本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围ღღღ、投资比例ღღღ、证券市场普遍规律等做出的概述性描述ღღღ，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征ღღღ。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价ღღღ，不同的销售机构采用的评价方法也不同ღღღ，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同ღღღ，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验ღღღ。

　　投资者应当认真阅读《基金合同》ღღღ、《招募说明书》ღღღ、基金产品资料概要等信息披露文件ღღღ，自主判断基金的投资价值ღღღ，自主做出投资决策ღღღ，自行承担投资风险ღღღ，了解基金的风险收益特征ღღღ，根据自身的投资目的ღღღ、投资经验ღღღ、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应ღღღ，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金ღღღ。

　　当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时ღღღ，基金管理人履行相应程序后ღღღ，可以启用侧袋机制ღღღ，具体详见基金合同和本招募说明书的相关章节龙腾传奇私服ღღღ。侧袋机制实施期间ღღღ，基金管理人将对基金简称进行特殊标识ღღღ，并不办理侧袋账户的申购赎回ღღღ。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险ღღღ。

　　基金管理人承诺以诚实信用ღღღ、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产ღღღ，但不保证本基金一定盈利ღღღ，也不保证最低收益ღღღ。基金的过往业绩并不预示其未来表现ღღღ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证ღღღ。

　　本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%ღღღ，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外ღღღ。法律法规ღღღ、监管机构另有规定的ღღღ，从其规定ღღღ。

　　基金招募说明书每年度至少更新一次ღღღ，本招募说明书所载内容截止日为2025年01月31日ღღღ，有关财务数据和净值表现截止日为2024年12月31日（财务数据未经审计）ღღღ。

　　《天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）ღღღ、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）ღღღ、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）ღღღ、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）ღღღ、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）以及《天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写ღღღ。

　　本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载ღღღ、误导性陈述或重大遗漏ღღღ，并对其真实性ღღღ、准确性ღღღ、完整性承担法律责任ღღღ。

　　本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的ღღღ。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息ღღღ，或对本招募说明书作任何解释或者说明ღღღ。

　　本招募说明书根据本基金的基金合同编写ღღღ，并经中国证监会注册ღღღ。基金合同是约定基金合同当事人之间权利ღღღ、义务的法律文件ღღღ。基金投资者自依基金合同取得基金份额ღღღ，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人ღღღ，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受ღღღ，并按照《基金法》ღღღ、基金合同及其他有关规定享有权利ღღღ、承担义务ღღღ。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务ღღღ，应详细查阅基金合同ღღღ。

　　在本招募说明书中ღღღ，除非文意另有所指ღღღ，下列词语或简称具有如下含义ღღღ： 1ღღღ、基金或本基金ღღღ：指天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金

　　4ღღღ、基金合同ღღღ：指《天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

　　5ღღღ、托管协议ღღღ：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6ღღღ、招募说明书或本招募说明书ღღღ：指《天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

　　9ღღღ、法律法规ღღღ：指中国现行有效并公布实施的法律ღღღ、行政法规ღღღ、规范性文件ღღღ、司法解释ღღღ、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定ღღღ、决议ღღღ、通知等 10ღღღ、《基金法》ღღღ：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过ღღღ，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订ღღღ，自2013年6月1日起实施ღღღ，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　11ღღღ、《销售办法》ღღღ：指中国证监会2013年3月15日颁布ღღღ、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　12ღღღ、《信息披露办法》ღღღ：指中国证监会2019年7月26日颁布ღღღ、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　13ღღღ、《运作办法》ღღღ：指中国证监会2014年7月7日颁布ღღღ、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14ღღღ、《流动性风险管理规定》ღღღ：指中国证监会2017年8月31日颁布ღღღ、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

　　17ღღღ、基金合同当事人ღღღ：指受基金合同约束ღღღ，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体ღღღ，包括基金管理人ღღღ、基金托管人和基金份额持有人

　　18ღღღ、个人投资者ღღღ：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 19ღღღ、机构投资者ღღღ：指依法可以投资证券投资基金的ღღღ、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人ღღღ、事业法人ღღღ、社会团体或其他组织

　　20ღღღ、合格境外机构投资者ღღღ：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

　　21ღღღ、人民币合格境外机构投资者ღღღ：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相关法律法规规定ღღღ，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

　　22ღღღ、投资人ღღღ、投资者ღღღ：指个人投资者ღღღ、机构投资者ღღღ、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

　　24ღღღ、基金销售业务ღღღ：指基金管理人或销售机构宣传推介基金ღღღ，发售基金份额ღღღ，办理基金份额的申购ღღღ、赎回ღღღ、转换ღღღ、转托管及定期定额投资等业务

　　25ღღღ、销售机构ღღღ：指天弘基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件ღღღ，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议ღღღ，办理基金销售业务的机构

　　26ღღღ、登记业务ღღღ：指基金登记ღღღ、存管ღღღ、过户ღღღ、清算和结算业务ღღღ，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理ღღღ、基金份额登记ღღღ、基金销售业务的确认ღღღ、清算和结算ღღღ、代理发放红利ღღღ、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 27ღღღ、登记机构ღღღ：指办理登记业务的机构ღღღ。基金的登记机构为天弘基金管理有限公司或接受天弘基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

　　28ღღღ、基金账户ღღღ：指登记机构为投资人开立的ღღღ、记录其持有的ღღღ、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

　　29ღღღ、基金交易账户ღღღ：指销售机构为投资人开立的ღღღ、记录投资人通过该销售机构办理认购ღღღ、申购ღღღ、赎回ღღღ、转换ღღღ、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

　　30ღღღ、基金合同生效日ღღღ：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件ღღღ，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕ღღღ，并获得中国证监会书面确认的日期

　　31ღღღ、基金合同终止日ღღღ：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后ღღღ，基金财产清算完毕ღღღ，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

　　39ღღღ、《业务规则》ღღღ：指《天弘基金管理有限公司开放式基金业务规则》轮毂轴承ღღღ，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则ღღღ，由基金管理人和投资人共同遵守

　　41ღღღ、申购ღღღ：指基金合同生效后的开放期内ღღღ，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

　　42ღღღ、赎回ღღღ：指基金合同生效后的开放期内ღღღ，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

　　43ღღღ、基金转换ღღღ：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件ღღღ，申请将其持有基金管理人管理的ღღღ、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

　　44ღღღ、转托管ღღღ：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

　　45ღღღ、定期定额投资计划ღღღ：指投资人通过有关销售机构提出申请ღღღ，约定每期申购日ღღღ、扣款金额及扣款方式ღღღ，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

　　46ღღღ、巨额赎回ღღღ：指本基金单个开放日ღღღ，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%

　　48ღღღ、基金收益ღღღ：指基金投资所得红利ღღღ、股息ღღღ、债券利息ღღღ、买卖证券价差ღღღ、银行存款利息ღღღ、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 49ღღღ、基金资产总值ღღღ：指基金拥有的各类有价证券ღღღ、银行存款本息ღღღ、基金应收申购款项及其他资产的价值总和

　　51ღღღ、基金份额净值ღღღ：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 52ღღღ、基金资产估值ღღღ：指计算评估基金资产和负债的价值ღღღ，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

　　53ღღღ、指定媒介ღღღ：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站ღღღ、基金托管人网站ღღღ、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

　　54ღღღ、封闭期ღღღ：本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至一年后年度对日的前一日（包括该日）为止ღღღ。首个封闭期结束之后次日起（包括该日）进入首个开放期龙腾传奇私服ღღღ，下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至一年后年度对日的前一日（包括该日）ღღღ，以此类推ღღღ。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务ღღღ，也不上市交易

　　55ღღღ、开放期ღღღ：指本基金开放申购ღღღ、赎回等业务的期间ღღღ。本基金每个开放期时长不超过15个工作日ღღღ，具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介予以公告ღღღ。每个开放期的首日为封闭期结束日的次日

　　56ღღღ、年度对日ღღღ：指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期ღღღ，若日历年度中不存在该对应日期或日历年度中该对应日期为非工作日的ღღღ，则顺延至下一个工作日

　　58ღღღ、中国ღღღ：指中华人民共和国ღღღ。就基金合同而言ღღღ，不包括香港特别行政区ღღღ、澳门特别行政区和台湾地区

　　59ღღღ、流动性受限资产ღღღ：指由于法律法规ღღღ、监管ღღღ、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产ღღღ，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）ღღღ、停牌股票ღღღ、流通受限的新股及非公开发行股票ღღღ、资产支持证券ღღღ、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

　　60ღღღ、摆动定价机制ღღღ：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时ღღღ，通过调整基金份额净值的方式ღღღ，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购ღღღ、赎回的投资者ღღღ，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响ღღღ，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

　　61ღღღ、侧袋机制ღღღ：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至专门账户进行处置清算ღღღ，目的在于有效隔离并化解风险ღღღ，确保投资者得到公平对待ღღღ，属于流动性风险管理工具ღღღ。侧袋机制实施期间ღღღ，原有账户称为主袋账户ღღღ，专门账户称为侧袋账户

　　62ღღღ、特定资产ღღღ：包括ღღღ：（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产ღღღ；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产ღღღ；（3）其他资产价值存在重大不确定性的资产

　　办公地址ღღღ：天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 成立日期ღღღ：2004年11月8日

　　天弘基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）经中国证券监督管理委员会批准（证监基金字[2004]164号）ღღღ，于2004年11月8日成立ღღღ。公司注册资本为人民币5.143亿元ღღღ，股权结构为ღღღ：

　　黄辰立先生ღღღ，董事长ღღღ，硕士ღღღ。先后任职于中国国际金融股份有限公司投资银行部ღღღ，巴克莱资本投资银行部及摩根大通亚洲投资银行部ღღღ。2013年5月起ღღღ，加入蚂蚁科技集团股份有限公司ღღღ，现任蚂蚁科技集团股份有限公司副总裁ღღღ。

　　杨东海先生ღღღ，副董事长ღღღ，本科ღღღ。历任内蒙古君正能源化工集团股份有限公司经营管理部总经理ღღღ、财务中心总经理ღღღ、总经理助理ღღღ、财务总监ღღღ，现任内蒙古君正能源化工集团股份有限公司副总经理ღღღ、董事及董事会秘书ღღღ。

　　韩歆毅先生ღღღ，董事ღღღ，硕士ღღღ。历任中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理ღღღ、阿里巴巴集团企业融资部资深总监ღღღ，现任蚂蚁科技集团股份有限公司总裁ღღღ、首席财务官ღღღ。

　　周志峰先生ღღღ，董事ღღღ，本科ღღღ。历任方达律师事务所律师ღღღ、律所合伙人ღღღ。现任蚂蚁科技集团股份有限公司资深副总裁ღღღ、首席法务官ღღღ、董事会秘书ღღღ。

　　陈耿先生ღღღ，董事ღღღ，本科ღღღ。历任上海市沪中律师事务所律师ღღღ，上海新华闻投资有限公司首席律师ღღღ，中国华闻投资控股有限公司综合行政部总经理ღღღ，宝矿控股（集团）有限公司法务经理ღღღ，中泰信托有限责任公司综合管理部总经理ღღღ、资产管理部总经理ღღღ，上海实业城市开发集团有限公司融产结合工作推进办公室负责人ღღღ，现任天津信托有限责任公司董事会秘书ღღღ。

　　高阳先生ღღღ，董事ღღღ，总经理ღღღ，硕士ღღღ。历任中国国际金融股份有限公司销售交易部经理ღღღ，博时基金管理有限公司债券组合经理ღღღ、固定收益部总经理ღღღ、基金经理ღღღ、股票投资部总经理ღღღ，鹏华基金管理有限公司副总经理ღღღ，博时基金管理有限公司总经理ღღღ。现任本公司总经理ღღღ。

　　王晓野ღღღ，独立董事ღღღ，本科ღღღ。历任温州国际信托投资公司法务专员ღღღ，上海市金石律师事务所高级合伙人ღღღ，上海邦信阳律师事务所权益合伙人ღღღ。现任上海中联律师事务所高级合伙人ღღღ。

　　车浩先生开云体育app下载ღღღ，独立董事ღღღ，博士ღღღ。历任对外经济贸易大学法学院教师ღღღ，清华大学法学院博士后ღღღ，现任北京大学法学院教授ღღღ、副院长ღღღ。

　　杨海军先生ღღღ，监事会主席ღღღ，本科ღღღ。历任北京证券有限责任公司深圳营业部总经理ღღღ，联合证券有限责任公司交易管理部总经理ღღღ，厦门联合信托投资有限责任公司上海证券部总经理ღღღ，中泰信托有限责任公司证券部总经理ღღღ、北京中心副总经理兼北京中心综合管理部总经理ღღღ，上海实业城市开发集团有限公司深圳公司总经理兼融产结合推进办副主任ღღღ，现任天津信托有限责任公司业务总监兼资产管理总部总经理ღღღ、综合管理总部总经理ღღღ、监事ღღღ。

　　刘春雷先生ღღღ，监事ღღღ，本科ღღღ。历任南山集团有限公司澳大利亚分公司副总经理ღღღ，山东南山铝业股份有限公司部门负责人ღღღ、总经理助理ღღღ、副总经理ღღღ、董事ღღღ、常务副总经理ღღღ，现任内蒙古君正集团企业管理（北京）有限公司副总经理ღღღ。

　　史明慧女士ღღღ，监事ღღღ，硕士ღღღ。历任新华基金管理有限公司高级产品经理ღღღ，北京新华富时资产管理有限公司部门总经理助理ღღღ，2014年 6月加盟本公司ღღღ，历任高级产品经理ღღღ、券商业务部执行总经理ღღღ，现任公司产品部负责人ღღღ。

　　薄贺龙先生ღღღ，监事ღღღ，本科ღღღ。历任公司基金运营部总经理助理ღღღ、基金运营部副总经理ღღღ、基金运营部总经理ღღღ，现任公司基金运营业务副总监ღღღ。

　　周娜女士ღღღ，监事ღღღ，硕士ღღღ。历任公司人力资源部业务主管ღღღ、人力资源部总经理助理ღღღ，现任公司人力资源部总经理ღღღ。

　　高阳先生ღღღ，总经理ღღღ，硕士ღღღ。历任中国国际金融股份有限公司销售交易部经理ღღღ，博时基金管理有限公司债券组合经理ღღღ、固定收益部总经理ღღღ、基金经理ღღღ、股票投资部总经理ღღღ，鹏华基金管理有限公司副总经理ღღღ，博时基金管理有限公司总经理ღღღ。现任本公司总经理ღღღ。

　　陈钢先生ღღღ，副总经理ღღღ，硕士ღღღ。历任华龙证券公司固定收益部高级经理ღღღ，北京宸星投资管理公司投资经理ღღღ，兴业证券公司债券总部研究部经理ღღღ，银华基金管理有限公司机构理财部高级经理ღღღ，中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理ღღღ。2011年7月份加盟本公司ღღღ，历任公司固定收益总监ღღღ，现任公司副总经理ღღღ、基金经理ღღღ，天弘创新资产管理有限公司董事长ღღღ。

　　周晓明先生ღღღ，副总经理ღღღ，硕士ღღღ。曾就职于中国证券市场研究院设计中心及其下属北京标准股份制咨询公司ღღღ、国信证券ღღღ、北京证券ღღღ、嘉实基金ღღღ、工银瑞信基金等ღღღ，历任盛世基金拟任总经理ღღღ。2011年8月加盟本公司ღღღ，现任公司副总经理ღღღ。

　　常勇先生ღღღ，副总经理ღღღ，本科ღღღ。历任中国工商银行股份有限公司沈阳分行个人金融处处长ღღღ，太平人寿保险有限公司上海分公司副总经理ღღღ，太平人寿保险有限公司客户服务部主要负责人ღღღ、银行保险部副总经理ღღღ。2014年 6月加盟本公司ღღღ，历任高端客户业务总监ღღღ、公司总经理助理ღღღ，现任公司副总经理ღღღ。

　　聂挺进先生ღღღ，副总经理ღღღ，硕士ღღღ。历任博时基金管理有限公司基金经理ღღღ、研究部总经理ღღღ、投资总监ღღღ，浙商基金管理有限公司副总经理ღღღ、总经理ღღღ，华泰证券（上海）资产管理有限公司总经理ღღღ。2024年3月加盟本公司ღღღ，现任公司副总经理ღღღ。

　　童建林先生ღღღ，督察长ღღღ、风控负责人ღღღ，本科ღღღ。历任当阳市产权证券交易中心财务部经理ღღღ、交易中心副总经理ღღღ，亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管ღღღ、宜昌营业部财务部经理ღღღ、公司财务会计总部财务主管ღღღ，华泰证券股份有限公司（原华泰证券有限责任公司）上海总部财务项目主管ღღღ。2006年 6月加盟本公司ღღღ，历任内控合规部总经理ღღღ，现任公司督察长ღღღ、风控负责人ღღღ。

　　刘荣逵先生ღღღ，首席信息官ღღღ，硕士ღღღ。历任北京昊超电子商务有限公司（原北京淘宝科技有限公司）淘宝基础平台技术部高级技术专家ღღღ，北京思德泰科科技发展有限公司技术研发部总监ღღღ，北京每日优鲜电子商务有限公司主商城业务部高级技术总监ღღღ，2022年7月加盟本公司ღღღ，现任公司首席信息官ღღღ。

　　马文辉先生ღღღ，财务负责人ღღღ，本科ღღღ。历任普华永道中天会计师事务所北京分所审计师ღღღ、审计经理ღღღ、高级经理ღღღ，普信恒业科技发展（北京）有限公司财务部总监助理ღღღ。2018年4月加盟本公司ღღღ，现任公司财务负责人ღღღ、财务部总经理ღღღ。

　　刘洋女士ღღღ，经济学硕士ღღღ，12年证券从业经验ღღღ。2013年1月加盟本公司ღღღ，历任研究员ღღღ、交易员ღღღ。历任天弘添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理（2017年04月至2018年08月）ღღღ、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2017年07月至2018年08月）ღღღ、天弘同利债券型证券投资基金(LOF)基金经理（2017年 06月至 2021年 05月）ღღღ、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金基金经理（2017年07月至2024年11月）ღღღ、天弘聚新三个月定期开放混合型证券投资基金基金经理（2020年09月至2023年01月）ღღღ、天弘睿新三个月定期开放混合型证券投资基金基金经理（2020年12月至2023年02月）ღღღ、天弘睿选利率债债券型发起式证券投资基金基金经理（2021年08月至2023年06月）ღღღ、天弘合利债券型发起式证券投资基金基金经理（2022年07月至2023年07月）ღღღ、天弘招享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2023年11月至2024年12月）ღღღ。现任本公司基金经理ღღღ。天弘优选债券型证券投资基金基金经理ღღღ、天弘弘利债券型证券投资基金基金经理ღღღ、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理ღღღ、天弘中债1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金基金经理ღღღ、天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金基金经理ღღღ、天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金基金经理ღღღ、天弘中债1-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金基金经理ღღღ、天弘兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理ღღღ。

　　彭玮先生ღღღ，金融专业硕士ღღღ，8年证券从业经验ღღღ。历任渤海证券股份有限公司交易助理ღღღ、渤海汇金证券资产管理有限公司投资经理助理ღღღ。2019 年 7 月加盟本公司ღღღ，历任研究员ღღღ、基金经理助理ღღღ。历任天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2020年12月至2023年07月）ღღღ、天弘信益债券型证券投资基金基金经理（2021年04月至2022年08月）ღღღ、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理（2021年02月至2023年06月）ღღღ、天弘增强回报债券型证券投资基金基金经理（2021年09月至2024年08月）ღღღ、天弘同利债券型证券投资基金(LOF)基金经理（2022年05月至2024年08月）ღღღ、天弘合益债券型发起式证券投资基金基金经理（2021年08月至2022年11月）ღღღ、天弘益新混合型证券投资基金基金经理（2021年03月至2024年03月）ღღღ、天弘招添利混合型发起式证券投资基金基金经理（2021年03月至2024年06月）ღღღ。现任本公司基金经理ღღღ。

　　天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金基金经理ღღღ、天弘庆享债券型发起式证券投资基金基金经理ღღღ、天弘睿选利率债债券型发起式证券投资基金基金经理ღღღ、天弘齐享债券型发起式证券投资基金基金经理ღღღ、天弘深证基准做市信用债交易型开放式指数证券投资基金基金经理ღღღ。

　　姜晓丽女士ღღღ：本公司固定收益业务总监ღღღ、基金经理ღღღ，兼任固定收益部ღღღ、混合资产部部门总经理ღღღ，投资决策委员会委员ღღღ；

　　王昌俊先生ღღღ：本公司现金管理部总经理ღღღ、基金经理ღღღ，投资决策委员会委员ღღღ； 童建林先生ღღღ：本公司督察长ღღღ、风控负责人ღღღ，投资决策委员会列席委员ღღღ； 邓强先生ღღღ：首席风控官ღღღ，投资决策委员会列席委员ღღღ。

　　1ღღღ、依法募集资金ღღღ，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售ღღღ、申购ღღღ、赎回和登记事宜ღღღ；

　　3ღღღ、对所管理的不同基金财产分别管理ღღღ、分别记账ღღღ，进行证券投资ღღღ； 4ღღღ、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案ღღღ，及时向基金份额持有人分配收益ღღღ；

　　7ღღღ、计算并公告基金净值信息ღღღ，确定基金份额申购ღღღ、赎回价格ღღღ； 8ღღღ、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项ღღღ；

　　10ღღღ、保存基金财产管理业务活动的记录ღღღ、账册ღღღ、报表和其他相关资料ღღღ； 11ღღღ、以基金管理人名义ღღღ，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为ღღღ；

　　本基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》ღღღ、《基金法》ღღღ、《运作办法》ღღღ、《销售办法》ღღღ、《信息披露办法》等法律法规的活动ღღღ，并承诺建立健全内部控制制度ღღღ，采取有效措施ღღღ，防止违法行为的发生ღღღ。

　　（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资ღღღ； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产ღღღ；

　　（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益ღღღ； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失ღღღ；

　　（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券ღღღ、基金的商业秘密ღღღ、尚未依法公开的基金投资内容ღღღ、基金投资计划等信息ღღღ，或利用该信息从事或者明示ღღღ、暗示他人从事相关的交易活动ღღღ。

　　（1）全面性原则ღღღ：公司风险管理必须覆盖公司所有的部门和岗位ღღღ，涵盖所有风险类型ღღღ，并贯穿于所有业务流程和业务环节ღღღ；

　　（2）独立性原则ღღღ：公司根据业务需要设立保持相对独立的机构ღღღ、部门和岗位ღღღ，并在相关部门建立防火墙ღღღ；公司设立独立的风险管理部门及审计部门ღღღ，负责识别ღღღ、监测ღღღ、评估和报告公司风险管理状况ღღღ，并进行独立汇报ღღღ；

　　（3）审慎性原则ღღღ：风险管理核心是有效防范各种风险ღღღ，任何制度的建立都要以防范风险ღღღ、审慎经营为出发点ღღღ；

　　（4）有效性原则ღღღ：风险管理制度具有高度权威性ღღღ，是所有员工必须严格遵守的行动指南ღღღ；执行风险管理制度不得有任何例外ღღღ，任何员工不得拥有超越制度或违反制度的权力ღღღ；

　　（5）适时性原则ღღღ：公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和法规ღღღ、市场环境等外部环境变化及时对风险进行识别和评估ღღღ，并对其管理政策和措施进行相应的调整ღღღ；

　　（6）定量与定性相结合的原则ღღღ：针对合规风险ღღღ、操作风险ღღღ、市场风险ღღღ、信用风险和流动性风险的不同特点ღღღ，利用定性和定量的评估方法ღღღ，建立完备的风险控制指标体系ღღღ，使风险控制更具客观性和操作性ღღღ。

　　公司的风险管理体系结构是一个分工明确ღღღ、相互牵制的组织结构ღღღ，由最高管理层对风险管理负最终责任ღღღ，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控ღღღ，内控合规部负责监察公司的风险管理措施的执行ღღღ。具体而言ღღღ，包括如下组成部分ღღღ： （1）董事会ღღღ：负责监督检查公司的合法合规运营ღღღ、内部控制ღღღ、风险管理ღღღ，从而控制公司的整体运营风险ღღღ；

　　（2）督察长ღღღ：独立行使督察权利ღღღ，直接对董事会负责ღღღ，及时向审计与风险控制委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告ღღღ；

　　（4）风险管理委员会ღღღ：拟定公司风险管理战略ღღღ，经董事会批准后组织实施ღღღ；组织实施董事会批准的年度风险预算ღღღ、风险可容忍度限额及其他量化风险管理工具ღღღ；根据公司总体风险控制目标ღღღ，制定各业务和各环节风险控制目标和要求ღღღ；落实公司就重大风险管理做出的决定或决议ღღღ；听取并讨论会议议题ღღღ，就重大风险管理事项形成决议ღღღ；拟定或批准公司风险管理制度ღღღ、流程ღღღ；对责任人提出处罚建议ღღღ，经总经理办公会讨论后执行ღღღ。

　　（5）内控合规部ღღღ：负责公司集中统一的合规管理工作ღღღ，按照公司规定和督察长的安排履行合规管理职责ღღღ，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控ღღღ、识别ღღღ、处置ღღღ、报告体系ღღღ，不断提升公司整体合规意识和能力开云体育app下载ღღღ。

　　（6）风险管理部ღღღ：通过投资交易系统的风控参数设置ღღღ，保证各投资组合的投资比例合规ღღღ；参与各投资组合新股申购ღღღ、一级债申购ღღღ、银行间交易等场外交易的风险识别与评估ღღღ，保证各投资组合场外交易的事中合规控制ღღღ；负责各投资组合投资绩效ღღღ、风险的计量和控制ღღღ；

　　（7）审计部ღღღ：通过运用系统化和规范化的方法开云体育app下载ღღღ，审查ღღღ、评价并改善公司的业务活动ღღღ、内部控制和风险管理的适当性和有效性ღღღ，以促进公司完善治理ღღღ、增加价值和实现目标ღღღ。

　　（8）业务部门ღღღ：风险管理是每一个业务部门最首要的责任ღღღ。各部门的部门经理对本部门的风险负全部责任ღღღ，负责履行公司的风险管理程序ღღღ，负责本部门的风险管理系统的开发ღღღ、执行和维护龙腾传奇私服ღღღ，用于识别ღღღ、监控和降低风险ღღღ。

　　公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规ღღღ、行业自律规定和公司各项规章制度ღღღ，自觉形成守法经营ღღღ、规范运作的经营思想和经营风格ღღღ；不断提高经营管理水平ღღღ，在风险最小化的前提下ღღღ，确保基金份额持有人利益最大化ღღღ；建立行之有效的风险控制机制和制度ღღღ，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全完整ღღღ；维护公司信誉ღღღ，保持公司的良好形象ღღღ。针对公司面临的各种风险ღღღ，包括政策和市场风险ღღღ，管理风险和职业道德风险ღღღ，分别制定严格防范措施ღღღ，并制定岗位分离制度ღღღ、空间分离制度ღღღ、作业流程制度ღღღ、集中交易制度ღღღ、信息披露制度ღღღ、资料保全制度ღღღ、保密制度和独立的监察稽核制度等相关制度ღღღ。

　　为保障持续规范发展ღღღ，公司制定合规管理制度ღღღ。公司设督察长ღღღ，负责公司合规管理工作ღღღ，实施对公司经营管理合规合法性的审查ღღღ、监督和检查ღღღ。内控合规部负责公司集中统一的合规管理工作ღღღ，按照公司规定和督察长的安排履行合规管理职责ღღღ，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控ღღღ、识别ღღღ、处置ღღღ、报告体系ღღღ，不断提升公司整体合规意识和能力ღღღ。

　　为规范内部审计工作ღღღ，公司制定内部审计管理制度ღღღ。内部审计通过运用系统化和规范化的方法ღღღ，审查ღღღ、评价并改善公司的业务活动ღღღ、内部控制和风险管理的适当性和有效性ღღღ，以促进公司完善治理ღღღ、增加价值和实现目标ღღღ。

　　建立了基金会计的工作制度及相应的操作控制规程ღღღ，确保会计业务有章可循ღღღ；按照相互制约原则ღღღ，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务的相互核查监督机制ღღღ；为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险ღღღ，制定了资金头寸管理制度ღღღ；为了确保基金资产的安全ღღღ，公司严格规范基金清算交割工作ღღღ，并在授权范围内ღღღ，及时准确地完成基金清算ღღღ；强化会计的事前ღღღ、事中ღღღ、事后监督和考核制度ღღღ；为了防止会计数据的毁损ღღღ、散失和泄密ღღღ，制定了完善的档案保管和财务交接制度ღღღ。

　　（1）建立ღღღ、健全内控体系ღღღ，完善内控制度ღღღ。公司建立ღღღ、健全了内控结构ღღღ，高管人员关于内控有明确的分工ღღღ，确保各项业务活动有恰当的组织和授权ღღღ，确保内控合规工作是独立的ღღღ，并得到高管人员的支持ღღღ，同时置备操作手册ღღღ，并定期更新ღღღ； （2）建立相互分离ღღღ、相互制衡的内控机制ღღღ。公司建立ღღღ、健全了各项制度ღღღ，做到基金经理分开ღღღ、投资决策分开ღღღ、基金交易集中ღღღ，形成不同部门ღღღ、不同岗位之间的制衡机制ღღღ，从制度上减少和防范风险ღღღ；

　　（3）建立ღღღ、健全岗位责任制ღღღ。公司建立ღღღ、健全了岗位责任制ღღღ，使每个员工都明确自己的任务ღღღ、职责ღღღ，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报ღღღ，以防范和减少风险ღღღ；

　　（4）建立风险分类ღღღ、识别ღღღ、评估ღღღ、报告ღღღ、提示程序ღღღ。公司建立了风险管理委员会ღღღ，使用适合的程序ღღღ，确认和评估与公司运作有关的风险ღღღ；公司建立了自下而上的风险报告程序ღღღ，对风险隐患进行层层汇报ღღღ，使各个层次的人员及时掌握风险状况ღღღ，从而以最快速度做出决策ღღღ；

　　（5）建立内部监控系统ღღღ。公司建立了有效的内部监控系统ღღღ，如电脑预警系统ღღღ、投资监控系统ღღღ，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控ღღღ； （6）使用数量化的风险管理手段ღღღ。采取数量化ღღღ、技术化的风险控制手段ღღღ，建立数量化的风险管理模型ღღღ，用以提示市场趋势ღღღ、行业及个股的风险ღღღ，以便公司及时采取有效的措施ღღღ，对风险进行分散ღღღ、控制和规避ღღღ，尽可能地减少损失ღღღ； （7）提供足够的培训ღღღ。公司制定了完整的培训计划ღღღ，为所有员工提供足够和适当的培训ღღღ，使员工明确其职责所在ღღღ，控制风险ღღღ。

　　本公司确知建立ღღღ、维护ღღღ、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任ღღღ。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实ღღღ、准确ღღღ，并承诺将根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度ღღღ。

　　名称ღღღ：中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称ღღღ：中国邮政储蓄银行) 住所ღღღ：北京市西城区金融大街3号

　　经营范围ღღღ：吸收公众存款ღღღ；发放短期ღღღ、中期ღღღ、长期贷款ღღღ；办理国内外结算ღღღ；办理票据承兑和贴现ღღღ；发行金融债券ღღღ；代理发行ღღღ、代理兑付ღღღ、承销政府债券ღღღ；买卖政府债券ღღღ、金融债券ღღღ；从事同业拆借ღღღ；买卖ღღღ、代理买卖外汇ღღღ；从事银行卡业务ღღღ；提供信用证服务及担保ღღღ；代理收付款项及代理保险业务ღღღ；提供保险箱服务ღღღ；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务ღღღ。

　　经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准ღღღ，中国邮政储蓄银行有限责任公司（成立于2007年3月6日）于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司ღღღ。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产ღღღ、负债ღღღ、机构ღღღ、业务和人员ღღღ，依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利ღღღ、义务ღღღ，以及相应的债权债务关系和法律责任ღღღ。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”ღღღ、服务中小企业ღღღ、服务城乡居民的大型零售商业银行定位ღღღ，发挥邮政网络优势ღღღ，强化内部控制ღღღ，合规稳健经营ღღღ，为广大城乡居民及企业提供优质金融服务ღღღ，实现股东价值最大化ღღღ，支持国民经济发展和社会进步ღღღ。

　　中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部ღღღ，下设资产托管处ღღღ、产品管理处ღღღ、风险管理处ღღღ、运营管理处ღღღ、运营一处等处室ღღღ。现有员工93人ღღღ，全部员工拥有大学本科以上学历ღღღ，具备丰富的托管服务经验ღღღ。

　　2009年7月23日ღღღ，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会联合批准ღღღ，获得证券投资基金托管资格ღღღ，是我国第16家托管银行ღღღ。2012年7月19日ღღღ，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准ღღღ，获得保险资金托管资格ღღღ。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心ღღღ、以服务为基础的经营理念ღღღ，依托专业的托管团队ღღღ、灵活的托管业务系统ღღღ、规范的托管管理制度ღღღ、健全的内控体系ღღღ、运作高效的业务处理模式ღღღ，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全ღღღ、高效ღღღ、专业ღღღ、全面的托管服务ღღღ，并获得了合作伙伴一致好评ღღღ。

　　至今ღღღ，中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金ღღღ、证券期货经营机构私募资产管理计划ღღღ、信托计划ღღღ、银行理财产品ღღღ、保险资金ღღღ、保险资产管理计划ღღღ、私募投资基金等多种资产类型的托管产品体系ღღღ。

　　作为基金托管人ღღღ，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规ღღღ、行业监管规章和行内有关管理规定ღღღ，守法经营ღღღ、规范运作ღღღ、严格监察ღღღ，确保业务的稳健运行ღღღ，保证基金财产的安全完整ღღღ，确保有关信息的真实ღღღ、准确ღღღ、完整ღღღ、及时ღღღ，保护基金份额持有人的合法权益ღღღ。

　　中国邮政储蓄银行设有风险管理委员会ღღღ，负责全行风险管理与内部控制工作ღღღ，对托管业务风险控制工作进行检查指导ღღღ。托管业务部专门设置内部风险控制处室ღღღ，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作ღღღ，具有独立行使监督稽核的工作职权和能力ღღღ。

　　托管业务部具备系统ღღღ、完善的制度控制体系ღღღ，建立了管理制度ღღღ、控制制度ღღღ、岗位职责ღღღ、业务操作流程ღღღ，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行ღღღ；业务人员具备从业资格ღღღ；业务管理严格实行复核ღღღ、审核ღღღ、检查制度ღღღ，授权工作实行集中控制ღღღ，业务印章按规程保管ღღღ、存放ღღღ、使用ღღღ，账户资料严格保管ღღღ，制约机制严格有效ღღღ；业务操作区专门设置ღღღ，封闭管理ღღღ，实施音像监控ღღღ；业务信息由专职信息披露人员负责ღღღ，防止泄密ღღღ；业务实现自动化操作ღღღ，防止人为事故的发生ღღღ，技术系统完整ღღღ、独立ღღღ。

　　依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定ღღღ，监督所托管基金的投资运作ღღღ。严格按照现行法律法规以及基金合同规定ღღღ，对基金管理人运作基金的投资比例ღღღ、投资范围ღღღ、投资组合等情况进行监督ღღღ，对违法违规行为及时予以风险提示ღღღ，要求其限期纠正ღღღ，同时报告中国证监会ღღღ。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中ღღღ，对基金管理人发送的投资指令ღღღ、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督ღღღ。

　　(1)每工作日按时通过基金监督子系统ღღღ，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控ღღღ，发现投资比例超标等异常情况ღღღ，向基金管理人发出书面通知ღღღ，与基金管理人进行情况核实ღღღ，督促其纠正ღღღ，并及时报告中国证监会ღღღ。

　　(2)收到基金管理人的划款指令后ღღღ，对涉及各基金的投资范围ღღღ、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督ღღღ。

　　(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易ღღღ，电话或书面要求管理人进行解释或举证ღღღ，要求限期纠正ღღღ，并及时报告中国证监会ღღღ。

　　3ღღღ、基金管理人可根据《基金法》ღღღ、《运作办法》ღღღ、《销售办法》和本基金基金合同等的规定ღღღ，选择其他符合要求的机构销售本基金ღღღ，并在基金管理人网站公示ღღღ。

　　本基金由基金管理人依照《基金法》ღღღ、《运作办法》ღღღ、《销售办法》ღღღ、《信息披露办法》ღღღ、《基金合同》及其它法律法规的有关规定ღღღ，并经中国证监会证监许可[2019] 2823号文准予注册ღღღ。本基金的募集期为自2020年6月10日至2020年6月18日止ღღღ。经普华永道中天会计师事务所验资ღღღ，本基金募集的净认购金额为 300,214,150.02元人民币ღღღ，有效认购款项在募集期间产生的利息共计40,067.31元人民币ღღღ， 按照每份基金份额1.00元人民币计算ღღღ，设立募集期间募集资金及其利息结转的份额共计300,254,217.33份基金份额开云体育appღღღ。ღღღ，已全部计入基金份额持有人基金账户ღღღ，归各基金份额持有人所有ღღღ。

　　《基金合同》生效后ღღღ，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000万元情形的ღღღ，基金管理人应当在定期报告中予以 披露ღღღ；连续 60 个工作日出现前述情形的ღღღ，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案ღღღ，如持续运作ღღღ、转换运作方式ღღღ、与其他基金合并或者终止基金合同等ღღღ，并在6个月内召开基金份额持有人大会进行表决龙腾传奇私服ღღღ。本基金自基金合同生效之日起ღღღ，在任一开放期的最后一日日终（登记机构完成最后一日申购ღღღ、赎回业务申请的确认以后）ღღღ，如发生以下情形之一ღღღ，则本基金将于该日次日按照基金合同的约定进入基金财产清算程序并终止ღღღ，无需召开基金份额持有人大会ღღღ：1ღღღ、基金份额持有人数量不满 200 人ღღღ；2ღღღ、基金资产净值低于 5000 万元ღღღ。

　　本基金开放期内的申购与赎回将通过销售机构进行ღღღ。具体的销售机构将由基金管理人在相关公告中列明ღღღ。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构ღღღ，并在基金管理人网站公示ღღღ。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回ღღღ。若基金管理人或其指定的其他销售机构开通电话ღღღ、传真或网上等交易方式ღღღ，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回ღღღ，具体办法由基金管理人另行公告ღღღ。

　　本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日ღღღ。投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回ღღღ，具体办理时间为上海证券交易所ღღღ、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间ღღღ，但基金管理人根据法律法规ღღღ、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购ღღღ、赎回时除外ღღღ。封闭期内ღღღ，本基金不办理申购与赎回业务ღღღ，也不上市交易ღღღ。

　　基金合同生效后ღღღ，若出现新的证券交易市场ღღღ、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况ღღღ，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整ღღღ，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告ღღღ。

　　本基金自封闭期结束之日的次日（包含该日）起进入开放期ღღღ，期间可以办理申购与赎回业务ღღღ。本基金每个开放期时长不超过15个工作日ღღღ，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准ღღღ。

　　如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的ღღღ，开放期时间中止计算ღღღ，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起ღღღ，继续计算该开放期时间ღღღ，直至满足开放期的要求ღღღ。

　　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购ღღღ、赎回或者转换ღღღ。开放期内ღღღ，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购ღღღ、赎回或转换申请且登记机构确认接受的ღღღ，其基金份额申购ღღღ、赎回价格为下一开放日基金份额申购ღღღ、赎回的价格ღღღ。在开放期最后一个开放日ღღღ，投资人在基金合同约定之外的时间提出申购ღღღ、赎回或转换申请的ღღღ，视为无效申请ღღღ。

　　1ღღღ、“未知价”原则ღღღ，即开放期内申购ღღღ、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算ღღღ；

　　2ღღღ、“金额申购ღღღ、份额赎回”原则ღღღ，即申购以金额申请ღღღ，赎回以份额申请ღღღ； 3ღღღ、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销ღღღ； 4ღღღ、赎回遵循“先进先出”原则ღღღ，即按照投资人认购ღღღ、申购的先后次序进行顺序赎回ღღღ；

　　5ღღღ、基金管理人有权决定本基金的总规模限额ღღღ，但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告ღღღ；

　　6ღღღ、办理申购ღღღ、赎回业务时ღღღ，应当遵循基金份额持有人利益优先原则ღღღ，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待ღღღ；

　　7ღღღ、投资者办理申购ღღღ、赎回等业务时应提交的文件和办理手续ღღღ、办理时间ღღღ、处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下ღღღ，以各销售机构的具体规定为准ღღღ。

　　基金管理人可在法律法规允许的情况下ღღღ，对上述原则进行调整ღღღ。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告ღღღ。

　　投资人申购基金份额时ღღღ，必须全额交付申购款项ღღღ，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功ღღღ。投资人交付申购款项ღღღ，申购成立ღღღ；基金份额登记机构确认基金份额时ღღღ，申购生效ღღღ。

　　基金份额持有人递交赎回申请ღღღ，赎回成立ღღღ；基金份额登记机构确认赎回时ღღღ，赎回生效ღღღ。投资人赎回申请生效后ღღღ，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项ღღღ。遇证券ღღღ、期货交易所或交易市场数据传输延迟ღღღ、通讯系统故障ღღღ、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时ღღღ，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出ღღღ。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时ღღღ，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理ღღღ。

　　基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内ღღღ，对上述业务办理时间进行调整ღღღ，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告ღღღ。

　　基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)ღღღ，在正常情况下ღღღ，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认ღღღ。T日提交的有效申请ღღღ，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况ღღღ。若申购不成功或无效ღღღ，则申购款项本金退还给投资人ღღღ。

　　基金销售机构对申购ღღღ、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功ღღღ，而仅代表销售机构确实接收到申购ღღღ、赎回申请ღღღ。申购ღღღ、赎回的确认以登记机构的确认结果为准ღღღ。对于申购ღღღ、赎回申请的确认情况ღღღ，投资人应及时查询并妥善行使合法权利ღღღ。

　　因投资人怠于履行该项查询等各项义务ღღღ，致使其相关权益受损的开云体育app下载ღღღ，基金管理人ღღღ、基金托管人ღღღ、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果ღღღ。

　　1ღღღ、本基金在本公司直销中心（不含网上直销系统）的首次单笔最低申购金额为人民币10000.00元（含申购费ღღღ，下同）ღღღ，追加申购的单笔最低申购金额为人民币1000.00元ღღღ；通过基金管理人指定的其他销售机构及基金管理人网上直销系统的首次单笔最低申购金额为人民币10.00元ღღღ，追加申购的单笔最低申购金额为人民币10.00元ღღღ；各销售机构对最低申购限额及级差有其他规定的ღღღ，以各销售机构的业务规定为准ღღღ。

　　2ღღღ、基金份额持有人可以将其全部或部分基金份额赎回ღღღ，单笔赎回份额不得少于10份ღღღ，某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的份额余额少于10份的ღღღ，基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全部交易账户持有的基金份额ღღღ。如因分红再投资ღღღ、非交易过户ღღღ、转托管ღღღ、巨额赎回ღღღ、基金转换等原因导致的账户余额少于10份之情况ღღღ，不受此限ღღღ，但再次赎回时必须一次性全部赎回ღღღ。

　　3ღღღ、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限ღღღ，具体规定见定期更新的招募说明书或相关公告ღღღ。

　　4ღღღ、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时ღღღ，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限ღღღ、拒绝大额申购ღღღ、暂停基金申购等措施ღღღ，切实保护存量基金份额持有人的合法权益ღღღ，基金管理人基于投资运作与风险控制的需要ღღღ，可采取上述措施对基金规模予以控制ღღღ。具体见基金管理人相关公告ღღღ。

　　5ღღღ、基金管理人可在法律法规允许的情况下ღღღ，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制ღღღ。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告ღღღ。

　　本基金申购费用由投资人承担ღღღ，不列入基金财产ღღღ，主要用于本基金的市场推广ღღღ、销售ღღღ、登记等各项费用ღღღ。

　　赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担ღღღ，在基金份额持有人赎回基金份额时收取ღღღ。对持续持有期少于 7日的投资者ღღღ，本基金收取 1.5%的赎回费并全额计入基金财产ღღღ。对持续持有期大于7日（含）少于30日的投资者ღღღ，本基金收取0.5%的赎回费ღღღ，并将不低于赎回费总额的25%归入基金财产ღღღ，其余用于支付登记费和其他必要的手续费ღღღ。

　　3ღღღ、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率和赎回费率或收费方式ღღღ，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告ღღღ。

　　4ღღღ、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划ღღღ。在基金促销活动期间ღღღ，按相关监管部门要求履行必要手续后ღღღ，基金管理人可以适当调低基金申购费率ღღღ、赎回费率ღღღ。

　　5ღღღ、当本基金发生大额申购或赎回情形时ღღღ，基金管理人可以采用摆动定价机制ღღღ，以确保基金估值的公平性ღღღ。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门ღღღ、自律规则的规定ღღღ。

　　即ღღღ：该投资者投资50,000元申购本基金基金份额ღღღ，假设申购当日基金份额净值为1.0500元ღღღ，则其可得到47,241.11份基金份额ღღღ。

　　例ღღღ：某投资者赎回本基金10,000份基金份额ღღღ，持有期限为一年ღღღ，其赎回适用费率为0%ღღღ，赎回当日基金份额净值为1.0500元ღღღ，则其可得净赎回金额为ღღღ： 赎回总额＝10,000×1.0500＝10,500.00元

　　即ღღღ：该投资者赎回本基金10,000份基金份额ღღღ，持有期限为一年ღღღ，假设赎回当日基金份额净值为1.0500元龙腾传奇私服ღღღ，则可得到的净赎回金额为10,500.00元ღღღ。

　　T日基金份额净值=T日闭市后的基金资产净值/T日基金份额的余额数量 本基金基金份额净值的计算ღღღ，保留到小数点后4位ღღღ，小数点后第5位四舍五入ღღღ，由此产生的收益或损失由基金财产承担ღღღ。基金合同生效后ღღღ，在基金的封闭期期间ღღღ，基金管理人应当至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值ღღღ。在开放期内ღღღ，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日ღღღ，通过指定网站ღღღ、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值ღღღ。遇特殊情况ღღღ，经履行适当程序ღღღ，可以适当延迟计算或公告ღღღ。

　　开放期内发生下列情况时ღღღ，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请ღღღ： 1ღღღ、因不可抗力导致基金无法正常运作ღღღ。

　　5ღღღ、基金资产规模过大ღღღ，使基金管理人无法找到合适的投资品种ღღღ，或其他可能对基金业绩产生负面影响ღღღ，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形ღღღ。

　　6ღღღ、基金管理人ღღღ、基金托管人ღღღ、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统ღღღ、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行ღღღ。

　　7ღღღ、申请超过基金管理人设定的基金总规模ღღღ、单日净申购比例上限ღღღ、单一投资者单日或单笔申购金额上限的ღღღ。

　　8ღღღ、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的ღღღ，经与基金托管人协商确认后ღღღ，基金管理人应当暂停接受基金申购申请ღღღ。

　　9ღღღ、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%ღღღ，或者变相规避 50%集中度的情形ღღღ。

　　除第4ღღღ、7ღღღ、9项以外情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人申购申请时ღღღ，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告ღღღ。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的ღღღ，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人ღღღ。在暂停申购的情况消除时ღღღ，基金管理人应及时恢复申购业务的办理ღღღ，且开放期按暂停申购的期间相应顺延ღღღ。

　　1ღღღ、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项ღღღ，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项ღღღ。

　　4ღღღ、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时ღღღ，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请ღღღ。

　　5ღღღ、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的ღღღ，经与基金托管人协商确认后ღღღ，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请ღღღ。

　　发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时ღღღ，基金管理人应在当日报中国证监会备案ღღღ，已确认的赎回申请ღღღ，基金管理人应足额支付ღღღ；如暂时不能足额支付ღღღ，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人ღღღ，未支付部分可延期支付ღღღ。在暂停赎回的情况消除时ღღღ，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告开云体育app下载ღღღ，且开放期按暂停赎回的期间相应顺延ღღღ。

　　若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一工作日的基金总份额的 20%ღღღ，即认为是发生了巨额赎回ღღღ。

　　当基金出现巨额赎回时ღღღ，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回ღღღ、延缓支付赎回款项或延期办理ღღღ。

　　（2）延缓支付赎回款项ღღღ：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时ღღღ，基金管理人可以对当日全部赎回申请进行确认ღღღ，当日按比例办理的赎回份额不得低于前一工作日基金总份额的 20%ღღღ，其余赎回申请可以延缓支付ღღღ，但延缓支付的期限不得超过20个工作日ღღღ，并在指定媒介上予以公告ღღღ。

　　（3）在开放期内ღღღ，当基金出现巨额赎回时ღღღ，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一工作日基金总份额20%的情形下开云体育app下载ღღღ，对此单个持有人在该比例以内的赎回申请与其他持有人的赎回申请仍按照前述条款处理ღღღ。但对此单个持有人超过该比例的赎回申请ღღღ，基金管理人有权延期办理赎回ღღღ，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理ღღღ，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额ღღღ，延期办理的期限不得超过 20 个工作日ღღღ，如延期办理期限超过开放期的ღღღ，开放期相应延长ღღღ，延长的开放期内不办理申购ღღღ，亦不接受新的赎回申请ღღღ，即基金管理人仅为原开放期内被延期办理赎回的基金份额持有人办理赎回业务ღღღ，并应当在指定媒介上刊登公告ღღღ。

　　当发生上述巨额赎回并采取相应措施时ღღღ，基金管理人应当通过邮寄ღღღ、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人ღღღ，说明有关处理方法ღღღ，并在两日内在指定媒介上刊登公告ღღღ。

　　2ღღღ、如发生暂停的时间为1日ღღღ，基金管理人应于重新开放日ღღღ，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告ღღღ，并公布最近1个开放日的基金份额净值ღღღ。

　　3ღღღ、若暂停时间超过1日ღღღ，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间ღღღ，依照《信息披露办法》的有关规定ღღღ，最迟于重新开放申购或赎回日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告ღღღ；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间ღღღ，届时不再另行发布重新开放的公告ღღღ。

　　基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务ღღღ，基金转换可以收取一定的转换费ღღღ，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告ღღღ，并提前告知基金托管人与相关机构ღღღ。

　　在法律法规允许且条件具备的情况下ღღღ，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记ღღღ。基金管理人拟受理基金份额转让业务的ღღღ，将提前公告ღღღ，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务ღღღ。

　　基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承ღღღ、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可ღღღ、符合法律法规的其它非交易过户ღღღ，或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为ღღღ。无论在上述何种情况下ღღღ，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人ღღღ，或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理ღღღ。

　　继承是指基金份额持有人死亡ღღღ，其持有的基金份额由其合法的继承人继承ღღღ；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体ღღღ；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人ღღღ、法人或其他组织ღღღ。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料ღღღ，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理ღღღ，并按基金登记机构规定的标准收费ღღღ。

　　基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管ღღღ，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费ღღღ。

　　基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划ღღღ，具体规则由基金管理人另行规定ღღღ。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额ღღღ，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额ღღღ。

　　基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻ღღღ，以及登记机构认可ღღღ、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻ღღღ。基金账户或基金份额被冻结的ღღღ，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结ღღღ，被冻结部分份额仍然参与收益分配ღღღ，法律法规另有规定的除外ღღღ。

　　如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务ღღღ，基金管理人将制定和实施相应的业务规则ღღღ。

　　本基金实施侧袋机制的ღღღ，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节或届时发布的相关公告ღღღ。

　　（十九）在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下ღღღ，基金管理人可根据具体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进行补充和调整并提前公告ღღღ，无需召开基金份额持有人大会审议ღღღ。

　　本基金在控制信用风险ღღღ、谨慎投资的前提下ღღღ，力争在获取持有期收益的同时ღღღ，实现基金资产的长期稳定增值ღღღ。

　　本基金投资于国内依法发行和上市交易的国债ღღღ、金融债ღღღ、地方政府债ღღღ、企业债ღღღ、公司债ღღღ、央行票据ღღღ、中期票据ღღღ、短期融资券ღღღ、超短期融资券ღღღ、资产支持证券ღღღ、次级债ღღღ、证券公司短期公司债券ღღღ、同业存单ღღღ、可转换债券（含可分离交易可转债）ღღღ、可交换债ღღღ、债券回购ღღღ、银行存款及国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具ღღღ，但须符合中国证监会的相关规定ღღღ。

　　本基金不投资股票等权益类资产ღღღ，也不参与一级市场新股申购和新股增发ღღღ，但可持有因可转债转股所形成的股票ღღღ。因上述原因持有的股票ღღღ，本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出ღღღ。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种ღღღ，基金管理人在履行适当程序后ღღღ，可以将其纳入投资范围ღღღ。

　　但应开放期流动性需要ღღღ，为保护基金份额持有人利益ღღღ，在每次开放期开始前1个月ღღღ、开放期及开放期结束后1个月的期间内ღღღ，基金投资不受上述比例限制ღღღ。开放期内ღღღ，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后ღღღ，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%ღღღ，在封闭期内ღღღ，本基金不受上述 5%的限制ღღღ，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后ღღღ，应当保持不低于交易保证金一倍的现金ღღღ。前述现金不包括结算备付金ღღღ、存出保证金ღღღ、应收申购款等ღღღ。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制ღღღ，以变更后的比例为准ღღღ，本基金的投资比例会做相应调整ღღღ。

　　中债综合全价（总值）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制ღღღ，样本债券涵盖的范围更加全面ღღღ，具有广泛的市场代表性ღღღ，涵盖主要交易市场（银行间市场ღღღ、交易所市场等）ღღღ、不同发行主体（政府ღღღ、企业等）和期限（长期ღღღ、中期ღღღ、短期等）ღღღ，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势ღღღ。中债综合指数各项指标值的时间序列更加完整ღღღ，有利于更加深入地研究和分析市场ღღღ。在综合考虑了指数的权威性和代表性ღღღ、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念ღღღ，本基金选择市场认同度较高的中债综合全价（总值）指数收益率作为业绩比较基准ღღღ，该业绩比较基准能够比较真实的反映本基金投资组合的风险收益特征ღღღ。

　　如果今后法律法规发生变化ღღღ，又或者证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时ღღღ，则本基金管理人将视情况经与本基金托管人协商同意后ღღღ，基金管理人可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告ღღღ，但不需要召开基金份额持有人大会ღღღ。

　　本基金将在控制信用风险ღღღ、谨慎投资的前提下ღღღ，力争在获取持有期收益的同时ღღღ，实现基金资产的长期稳定增值ღღღ。基于此目标ღღღ，本基金将充分发挥基金管理人的研究优势ღღღ，将规范的宏观研究ღღღ、严谨的个券分析与积极主动的投资风格相结合ღღღ，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上ღღღ，动态调整固定收益类资产配置比例ღღღ，自上而下决定债券组合久期及债券类属配置ღღღ；在严谨深入的基本面分析和信用分析基础上ღღღ，综合考量各类债券的流动性ღღღ、供求关系ღღღ、风险及收益率水平等ღღღ，自下而上地精选个券ღღღ。

　　本基金根据工业增加值ღღღ、通货膨胀率等宏观经济指标ღღღ，结合国家货币政策和财政政策实施情况ღღღ、市场收益率曲线变动情况ღღღ、市场流动性情况ღღღ，综合分析债券市场的变动趋势ღღღ。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率ღღღ，构建和调整债券投资组合ღღღ。

　　在组合的久期选择方面ღღღ，本基金将综合分析宏观面的各个要素ღღღ，主要包括宏观经济所处周期ღღღ、货币财政政策动向ღღღ、市场流动性变动情况等ღღღ，通过对各宏观变量的分析ღღღ，判断其对市场利率水平的影响方向和程度ღღღ，从而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围ღღღ。并且动态调整本基金的目标久期ღღღ，即预期利率上升时适当缩短组合久期ღღღ，在预期利率下降时适当延长组合久期ღღღ，从而提高债券投资收益ღღღ。

　　由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系ღღღ，所以通过凸性管理策略为久期策略补充ღღღ，可以更好地分析债券的利率风险ღღღ。凸性越大ღღღ，利率上行引起的价格损失越小ღღღ，而利率下行带来的价格上升越大ღღღ；反之亦然ღღღ。本基金将通过严格的凸性分析ღღღ，对久期策略做出适当的补充和修正ღღღ。

　　在确定了组合的整体久期后ღღღ，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪ღღღ，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型ღღღ，对未来的收益率曲线移动进行情景分析ღღღ，从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型ღღღ、哑铃型或者阶梯型等策略ღღღ，进一步优化组合的期限结构ღღღ，增强基金的收益ღღღ。

　　信用类债券是本基金的重要投资对象ღღღ，因此信用策略是本基金债券投资策略的重要部分ღღღ。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的信用情况变化ღღღ，因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略ღღღ。

　　本基金将从经济周期ღღღ、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体走势ღღღ。在经济周期向上阶段ღღღ，企业盈利能力增强ღღღ，经营现金流改善ღღღ，则信用利差可能收窄ღღღ，反之当经济周期不景气ღღღ，企业的盈利能力减弱ღღღ，信用利差扩大ღღღ。同时本基金也将考虑市场容量ღღღ、信用债结构以及流动性之间的相互关系ღღღ，动态研究信用债市场的主要特征ღღღ，为分析信用利差提供依据ღღღ。另外ღღღ，政策因素也会对信用利差造成很大影响ღღღ。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面ღღღ。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用ღღღ。

　　本基金将综合各种因素ღღღ，分析信用利差曲线整体及分行业走势ღღღ，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例ღღღ。

　　信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水平ღღღ，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估ღღღ，深入挖掘信用债的投资价值ღღღ，增强本基金的收益ღღღ。

　　本基金主要通过发行主体偿债能力ღღღ、抵押物质量ღღღ、契约条款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平ღღღ：

　　信用债作为发行主体的一种融资行为ღღღ，发行主体的偿债能力是首先需要考虑的重要因素ღღღ。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力ღღღ。A）行业层面ღღღ：包括行业发展趋势龙腾传奇私服ღღღ、政策环境和行业运营竞争状况ღღღ；B）企业层面ღღღ：包括盈利指标分析ღღღ、资产负债表分析和现金流分析等ღღღ。

　　抵押物作为信用债发行时的重要组成部分ღღღ，是债券持有人分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一ღღღ。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产增值能力ღღღ。抵押物产生稳定现金流的能力越强ღღღ、资产增值的潜力越大ღღღ，则抵押物的质量越好ღღღ，从而该信用债的信用水平也越高ღღღ。

　　契约条款是指在信用债发行时明确规定的ღღღ，约束和限制发行人行为的条款内容ღღღ。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面ღღღ，本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和可实施性ღღღ，随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估ღღღ，发行人对契约条款的履行情况越良好ღღღ，其信用水平也越高ღღღ。

　　对于通过发行债券开展融资活动的企业来说ღღღ，该发行人的公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素ღღღ。本基金关注的公司治理情况包括持有人结构ღღღ、股东权益与员工关系ღღღ、运行透明度和信息披露ღღღ、董事会结构和效率等ღღღ。

　　本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下ღღღ，在综合分析可转换债券的债性特征ღღღ、股性特征等因素的基础上ღღღ，选择其中安全边际较高ღღღ、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种进行投资ღღღ。结合行业分析和个券选择ღღღ，对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注ღღღ，选择投资价值较高的个券进行投资ღღღ。

　　资产支持证券的定价受市场利率ღღღ、发行条款ღღღ、标的资产的构成及质量ღღღ、提前偿还率等多种因素影响ღღღ。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上ღღღ，对资产支持证券的交易结构风险ღღღ、信用风险ღღღ、提前偿还风险和利率风险等进行分析ღღღ，采取包括收益率曲线策略ღღღ、信用利差曲线策略ღღღ、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略ღღღ，投资于资产支持证券ღღღ。

　　本基金将通过对证券行业分析ღღღ、证券公司资产负债分析ღღღ、公司现金流分析等调查研究ღღღ，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平ღღღ，对证券公司短期公司债券进行独立ღღღ、客观的价值评估ღღღ。

　　基金投资证券公司短期公司债券ღღღ，基金管理人将根据审慎原则ღღღ，制定严格的投资决策流程ღღღ、风险控制制度ღღღ，并经董事会批准ღღღ，以防范信用风险ღღღ、流动性风险等各种风险ღღღ。

　　在本基金的日常投资中ღღღ，还将充分利用组合的回购杠杆操作ღღღ，在严格头寸管理的基础上ღღღ，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的回购策略ღღღ。

　　本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则ღღღ，以套期保值为目的ღღღ，在风险可控的前提下ღღღ，本着谨慎原则ღღღ，参与国债期货的投资ღღღ，以管理投资组合的利率风险ღღღ，改善组合的风险收益特性ღღღ。

　　开放期内ღღღ，本基金为保持较高的组合流动性ღღღ，方便投资人安排投资ღღღ，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下ღღღ，将主要投资于高流动性的投资品种ღღღ，减小基金净值的波动ღღღ。

　　对于债券投资ღღღ，分析师通过宏观经济ღღღ、货币政策和债券市场的分析判断ღღღ，采用利率模型ღღღ、信用风险模型及期权调整利差（OAS）对普通债券和含权债券进 行分析ღღღ，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库ღღღ。

　　投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下ღღღ，审议并确定基金资产配置方案ღღღ，并审批重大单项投资决定ღღღ。基金经理在投资决策委员会的授权下ღღღ，根据本基金的资产配置要求ღღღ，参考资产配置会议ღღღ、投研会议讨论结果ღღღ，制定基金的投资策略ღღღ，在其权限范围进行基 金的日常投资组合管理工作ღღღ。

　　基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易室发出交易指令ღღღ。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作ღღღ，并将指令的执行情况反馈给基金经理ღღღ。

　　基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况ღღღ，风险管理部与监察稽核部对基金投资进行日常监督ღღღ，风险管理分析师负责完成内部的基金业绩和风险评估ღღღ。基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估ღღღ，对基金投资组合不断进行调整和优化ღღღ。

　　（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%ღღღ，但开放期开始前1个月至开放期结束后1个月内不受前述比例限制ღღღ；

　　（2）开放期内ღღღ，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后ღღღ，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券ღღღ；在封闭期内ღღღ，本基金不受上述 5%的限制ღღღ，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后ღღღ，应当保持不低于交易保证金一倍的现金ღღღ；前述现金不包括结算备付金ღღღ、存出保证金ღღღ、应收申购款等ღღღ；

　　（3）本基金持有一家公司发行的证券ღღღ，其市值不超过基金资产净值的10%ღღღ； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券ღღღ，不超过该证券的 10％ღღღ，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制ღღღ；

　　（5）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票ღღღ，不得超过该上市公司可流通股票的15%ღღღ；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制ღღღ；

　　（6）本基金管理人管理的全部投资组合持有的一家上市公司发行的可流通股票ღღღ，不得超过该上市公司可流通股票的30%ღღღ；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制ღღღ；

　　（7）在开放期内ღღღ，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%ღღღ，因证券市场波动ღღღ、上市公司股票停牌ღღღ、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的ღღღ，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资ღღღ；

　　（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例ღღღ，不得超过该资产支持证券规模的10％ღღღ；

　　（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券ღღღ，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％ღღღ；

　　基金持有资产支持证券期间ღღღ，如果其信用等级下降ღღღ、不再符合投资标准ღღღ，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出ღღღ；

　　（13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%ღღღ，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1年ღღღ，债券回购到期后不展期ღღღ；

　　（14）开放期内ღღღ，基金总资产不得超过基金净资产的140%ღღღ；封闭期内ღღღ，本基金的基金总资产不得超过基金净资产的200%ღღღ；

　　本基金参与国债期货投资ღღღ，需遵循下列（15）-（18）的投资组合限制ღღღ： （15）在任何交易日日终ღღღ，持有的买入国债期货合约价值ღღღ，不得超过基金资产净值的15%ღღღ；

　　（17）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入ღღღ、卖出国债期货合约价值ღღღ，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定ღღღ；

　　（18）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%ღღღ；

　　（19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的ღღღ，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致ღღღ；

　　除上述第（2）项ღღღ、第（7）项ღღღ、第（12）项ღღღ、第（19）项另有约定外ღღღ，因证券ღღღ、期货市场波动ღღღ、证券发行人合并ღღღ、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的ღღღ，基金管理人应当在10个交易日内进行调整ღღღ，但中国证监会规定的特殊情形除外ღღღ。法律法规另有规定的ღღღ，从其规定ღღღ。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定ღღღ。在上述期间内ღღღ，本基金的投资范围ღღღ、投资策略应当符合基金合同的约定ღღღ。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始ღღღ。

　　法律法规或监管部门对上述投资限制ღღღ、投资禁止等作出强制性调整的ღღღ，本基金应当按照法律法规或监管部门的规定执行ღღღ；如法律法规或监管部门修改或调整上述投资限制ღღღ、投资禁止性规定ღღღ，且该等调整或修改属于非强制性的ღღღ，基金管理人有权在履行适当程序后按照法律法规或监管部门调整或修改后的规定执行ღღღ，并应向投资者履行信息披露义务ღღღ，但无需基金份额持有人大会审议决定ღღღ。

　　（6）从事内幕交易ღღღ、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动ღღღ； （7）法律ღღღ、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动ღღღ。

　　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人ღღღ、基金托管人及其控股股东ღღღ、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券ღღღ，或者从事其他重大关联交易的ღღღ，应当符合基金的投资目标和投资策略ღღღ，遵循基金份额持有人利益优先原则ღღღ，防范利益冲突ღღღ，建立健全内部审批机制和评估机制ღღღ，按照市场公平合理价格执行ღღღ。相关交易必须事先得到基金托管人的同意ღღღ，并按法律法规予以披露ღღღ。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议ღღღ，并经过三分之二以上的独立董事通过ღღღ。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查ღღღ。

　　法律ღღღ、行政法规或监管部门取消上述限制ღღღ，如适用于本基金ღღღ，基金管理人在履行适当程序后ღღღ，则本基金投资不再受相关限制ღღღ。

　　（八）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 1ღღღ、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利ღღღ，保护基金份额持有人的利益ღღღ；

　　当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时ღღღ，根据最大限度保护基金份额持有人利益的原则ღღღ，基金管理人经与基金托管人协商一致ღღღ，并咨询会计师事务所意见后ღღღ，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制ღღღ，无需召开基金份额持有人大会审议ღღღ。

　　侧袋机制实施期间ღღღ，本部分约定的投资组合比例ღღღ、投资策略ღღღ、组合限制ღღღ、业绩比较基准ღღღ、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户ღღღ。

　　侧袋账户的实施条件ღღღ、实施程序ღღღ、运作安排ღღღ、投资安排ღღღ、特定资产的处置变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定ღღღ。

　　基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载ღღღ、误导性陈述或 重大遗漏ღღღ，并对其内容的真实性ღღღ、准确性和完整性承担个别及连带责任ღღღ。

　　基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标ღღღ、净值表现和投资组合报告等内容ღღღ，保证复核内容不存在虚假记载ღღღ、误导性陈述或者重大遗漏ღღღ。

　　本投资组合报告所载数据截至2024年12月31日ღღღ，本报告中所列财务数据未经审计ღღღ。以下内容摘自本基金2024年第4季度报告ღღღ。